publ-ohne-podpubl-ohne-podHachmeister, DirkRuthardt, FrederikAutenrieth, Matthias2024-04-082024-04-082014-04-032014https://hohpublica.uni-hohenheim.de/handle/123456789/5807Die Diskussion über die „richtige“ methodische Ableitung und Höhe der Marktrisikoprämie wurde durch die Finanzmarkt- und Staatsschuldenkrise neu entfacht. Während in Deutschland der Ansatz impliziter Kapitalkosten als Alternative zu historischen Marktrisikoprämien disku-tiert wird, wird in den USA zunehmend auf das Konzept der angebotsseitigen Marktrisiko-prämie verwiesen. Dieser Beitrag ermittelt erstmals angebotsseitige Marktrisikoprämien für den deutschen Kapitalmarkt. Darüber hinaus werden historische Marktrisikoprämien für den deutschen Kapitalmarkt in Abhängigkeit vom Beobachtungszeitraum simuliert. Darauf auf-bauend kann eine Einschätzung des Konzeptes der angebotsseitigen Marktrisikoprämie für den deutschen Kapitalmarkt erfolgen. Darüber hinaus ergeben sich neue Erkenntnisse zur Stabilität historischer Marktrisikoprämien am deutschen Kapitalmarkt.gerAngebotsseitige MarktrisikoprämieMarktrisikoprämieUnternehmensbewertungEigenkapitalkostenCAPM330KapitalmarktCapital-Asset-Pricing-ModellWorkingPaper403896584urn:nbn:de:bsz:100-opus-9732