Three essays in empirical economics

Abstract

In the preface of one of the most established textbooks "Economics" by Samuelson and Nordhaus (1998), the authors state that the ultimate goal of economics is to improve the living conditions of people in their everyday life". In this spirit, the underlying thesis empirically assesses three heterogenous topics which all can be linked via their impact on (economic) well-being. It contributes to the scientific landscape by tackling the questions at hand utilising novel and newly constructed data sets which have not been commonly used in economic research. The thesis comprises three chapters which will be summarised in the following. Gun Violence in the US: Correlates and Causes This chapter provides a county-level investigation of the economically-motivated gun violence in the US. To guide our empirical analysis, we develop a simple theoretical model which suggests that firearm-related robberies in a given county increase with the number of illegal guns and decrease with social capital and police intensity. Using detailed FBI data from 1986-2014, we find empirical evidence for the role of illegal guns, social capital, and police intensity in line with our theoretical predictions. To investigate the causal effect of illegal guns, we exploit plausibly exogenous variation in illegal firearm supplies due to gun thefts in contiguous states. The Size of the Middle Class and Educational Outcomes: Theory and Evidence from the Indian Subcontinent This chapter proposes a stylised model to derive the effect of a sizeable middle class on average educational outcomes. Under the reasonable assumptions, the model predicts that the spending share on education increases if the middle class becomes larger such that the size of the middle class has a positive impact on education. We test the relationship empirically by using village/neighbourhood level data from Indian household surveys. To tackle the the issue of potential endogeneity of the middle class share of the population, we propose a novel instrument that relies on the fraction of the population belonging to the third (middle) caste ("sudra"). Using this IV strategy, our empirical results support a positive effect. Go East: On the Impact of the Transsiberian Railway on Economic Development in Eastern Russia This chapter addresses the question whether or not large-scale infrastructure investments have a causal effect of local economic development. By using a novel instrumental variable approach based on historical trade and travel routes across the Russian East, I am able to identify a causal and negative effect of remoteness to the Transsiberian Railway on local economic activity as measured by nocturnal lights emission.

Im Vorwort eines der am meisten verwendeten Lehrbücher "Economics" von Samuelson und Nordhaus (1998) postulieren die Autoren, dass das ultimative Ziel eines jeden Ökonomen sein sollte, die alltäglichen Lebensumstände jedes Menschen zu verbessern. In diesem Sinne untersucht die vorliegende Arbeit drei heterogene Fragestellungen empirisch. Diese sind alle durch ihren Einfluss auf (wirtschaftliche) Wohlfahrt verbunden. Die Arbeit trägt zur wissenschaftlichen Landschaft bei indem sie die zugrundeliegenden Fragen unter Zuhilfenahme neuer und neu konstruierter Datensätze adressiert, welche bisher kaum bis garnicht verwendet wurden. Die Arbeit umfasst drei Projekte, welche im Folgenden zusammengefasst werden. Gun Violence in the US: Correlates and Causes Dieses Kapitel beinhaltet eine Untersuchung ökonomisch motivierter Waffengewalt auf dem County-Level. Um die empirische Analyse zu strukturieren wird ein einfaches theoretisches Modell vorgestellt. Dieses Modell impliziert, dass Raubüberfälle unter Zuhilfenahme von Schusswaffen in einem gegebenen County steigend in der Anzahl illegaler Schusswaffen und fallend im Niveau des Sozialkapitals sowie der Polizeipräsenz ist. Durch die Verwendung detaillierter FBI-Daten aus den Jahren 1986-2014 wird empirische Evidenz für die Rolle illegaler Feuerwaffen, Sozialkapital und Polizeipräsenz gefunden. Diese bestätigt die theoretischen Hypothesen. Um den kausalen Effekt illegaler Waffen zu identifizieren, wird die exogene Variation des illegalen Schusswaffenangebots in benachbarten Staaten genutzt. Diese wird anhand der als gestohlen gemeldeten Schusswaffen gemessen. The Size of the Middle Class and Educational Outcomes: Theory and Evidence from the Indian Subcontinent In diesem Kapitel wird ein stilisiertes theoretisches Modell vorgestellt um den durchschnittlichen Einfluss einer relativ großen Mittelschicht auf das durchschnittliche Bildungsniveau abzuleiten. Unter den getroffenen Annahmen prognostiziert das Modell dass der Anteil der Ausgaben für Bildung mit der relativen Größe der Mittelschicht ansteigt. Somit besteht ein positiver Zusammenhang zwischen der relativen Größe der Mittelschicht und dem durchschnittlichen Bildungsniveau. Dieser Zusammenhang wird dann empirisch überprüft. Als Datengrundlage dienen Dorf-/Nachbarschafts-Level Daten aus dem Indian Household Survey. Um dem Problem potentiell vorhandener Endogenität des Mittelschicht-Anteils zu begegnen, wird ein neuartiger IV-Ansatz vorgeschlagen. Dieser basiert auf dem Anteil der Bevölkerung, der zur dritten (mittleren) Kaste gehört. So können wir einen positiven, kausalen Effekt der relativen Größe der Mittelschicht auf das durchschnittliche Bildungsniveau nachweisen. Go East: On the Impact of the Transsiberian Railway on Economic Development in Eastern Russia Dieses Kapitel adressiert die Frage ob grossangelegte Infrastrukturprojekte einen kausalen Effekt auf das lokale Wirtschaftswachstum haben. Unter Zuhilfenahme eines neuartigen IV-Ansatzes, der auf historischen Handels- und Reiserouten durch den Osten Russlands basiert wird gezeigt, dass ein kausaler und negativer Effekt der Entfernung zur Transsibirischen Eisenbahn existiert. Ökonomische Entwicklung wird mangels vorhandener Daten mittels Nachtlicht-Emissionen approximiert.